Что понимается под рентабельностью активов
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо рассматривать абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели — это объем продаж, выручка, расходы, кредиты, прибыль и проч. Относительные показатели позволяют компании провести более точный анализ о текущем финансовом состоянии организации. Одним из таких критериев и является коэффициент рентабельности активов (КРА).
Рентабельность активов характеризует эффективность их использования предприятием и влияние, которое они оказывают на норму прибыли. Рентабельность активов показывает, какую величину прибыли получит организация на каждую единицу вложенного в активную составляющую рубля. РА иллюстрирует способность капитального имущества создавать прибыль.
Рентабельность активов подразделяется на три взаимосвязанных показателя:
- ROAвн — Коэффициент внеоборотных активов;
- ROAоб — показатель для оборотных активов;
- ROA — рентабельность совокупных активов (суммарных).
Внеоборотные активы — имущество организации, которое отражается в разделе I бухгалтерского баланса у средних предприятий, и в строках баланса 1150 и 1170 — у малых учреждений. Внеоборотные активы могут быть использованы организацией в период более чем 1 год. Они не теряют своих технических свойств и качественных характеристик в процессе эксплуатации и частично переносят стоимость на себестоимость производимых товаров. Внеоборотные активы бывают материальными, нематериальными и финансовыми.
Оборотные активы — это имущество, которое вносится в раздел I бухгалтерского баланса у средних организаций, и в строки баланса 1210, 1230 и 1250 — у малых. Оборотные активы подлежат использованию в период менее одного года или производственного цикла и сразу переносят стоимость на себестоимость производимой предприятием продукции. ОБА также подразделяются на материальные (запасы), нематериальные (дебиторская задолженность) и финансовые (краткосрочные вложения).
Суммарные активы — это совокупная величина ВОА и ОБА.
Как рассчитать коэффициент
Формула расчета в общем виде выглядит следующим образом:
Для расчета коэффициента рентабельности активов зачастую применяют показатель чистой прибыли. Можно также использовать в расчете вариант прибыли до налогообложения и рассчитать рентабельность совокупных активов (РСА). Формула рентабельности:
РСА = ПДН / Ас,
где:
- ПДН — прибыль до налогообложения;
- Ас — средняя стоимость имущества активов за отчетный период.
Рентабельность чистых активов (ЧА) рассчитывается по следующей формуле:
РЧА = ПДН / ЧА.
Рассчитывая коэффициент РА, можно использовать и сведения из бухучета и бухгалтерской отчетности на актуальную дату. Согласно Приказу Минфина № 66н от 02.07.2010, коэффициент рентабельности активов можно вычислить, используя данные из бухгалтерского баланса и отчетности о финансовых результатах.
Рентабельность активов — формула по балансу:
КРА = стр. 2400 ОП ОФР / (стр. 1600 НП ББ + стр. 1600 КП ББ) / 2,
где:
- стр. 2400 ОП ОФР — ПЧ за отчетный период;
- стр. 1600 НП ББ — величина активов на начало периода;
- стр. 1600 КП ББ — показатель на конец периода.
ROAвн также рассчитывается по значениям бухгалтерского баланса и получается из отношения величины прибыли за отчетный период и итога раздела I (строка 1100) бухгалтерского баланса.
Прибыль берется из строк 2400 (ПЧ) или 2200 (от продаж) отчета о финансовых результатах.
Таким же образом можно просчитать рентабельность каждого показателя ВОА (материальных, нематериальных, финансовых) — основных средств или иного имущества.
ROAоб также исчисляется посредством отношения величины прибыли из отчета о финансовых результатах и среднего значения стоимости ОБА. Если необходимо вычислить рентабельность по всем показателям, то для расчета берется итоговая строка раздела II активной части бухгалтерского баланса. В том случае, когда необходимо рассчитать конкретный вид ОБА, сведения находятся из соответствующей строки раздела II баланса.
Как проанализировать значения
РА — это важный инструмент не только для аналитиков и финансистов, рассчитывающих показатели эффективного увеличение капитала и прибыли в компании, но также и для бухгалтеров. Правильно исчисленный коэффициент показывает реальное текущее финансовое состояние предприятия, что является ценнейшей информацией для проверяющих органов (Приказ ФНС № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007). Нормативное значение для индекса РА — больше нуля. Отклонение от нормы установлено для каждой отрасли отдельно (п. 4 Приказа ФНС № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007). Однако по общему правилу считается, что отклонение, превышающее средний отраслевой норматив на 10 % и выше, является критическим, то есть финансово-хозяйственная деятельность учреждения проблемная и находится в убытке.
Пример расчета
Рассчитаем КРА для некоммерческой организации «Сила» за 2017 год.
Для этого нам нужны данные из бухгалтерского баланса:
- чистая прибыль за отчетный период (строка 2400 отчета о финансовых результатах) — 320 000 руб.;
- величина активных средств на начало периода (строка 1600 НП ББ) — 4 100 000,00 руб.;
- аналогичная величина на конец периода (строка 1600 КП ББ) — 5 300 000,00 руб.
Таким образом, КРА = 320 000,00 / (4 100 000 + 5 300 000) / 2 = 320 000,00 / 4 700 000,00 = 0,068 × 100 % = 6,8 %.
Средний КРА по отрасли составляет 5 %. Таким образом, НКО «Сила» успешно работает и у нее высокая отдача (эффективность) от финансово-хозяйственной деятельности.