Что такое заемный капитал, и какой он бывает
Глубоко заблуждаются те, кто считает привлечение кредитов, займов, иных ресурсов исключительно вынужденной мерой при нехватке или отсутствии собственных средств.
Конечно, в хозяйственной жизни всякое случается, в том числе и в трудные времена. Но в действительности привлеченные средства позволяют решать различные задачи и усиливать активы предприятия. Нужен лишь грамотный подход и эффективное использование этого финансового инструмента.
Далее приведем примеры, какие строки показателей заемного капитала позволяют рассчитать различные коэффициенты, характеризующие эффективность деятельности предприятия.
Заемный капитал (ЗК) классифицируется по ряду признаков: источники, плата, обеспечение, форма, методы и т.д.
Мы сегодня сосредоточимся на признаке длительности пользования, так как именно этот признак важен для составления бухгалтерской отчетности:
- краткосрочные займы предоставляются на срок не более 12 месяцев;
- долгосрочные — на более длительные сроки.
Долгосрочные и краткосрочные заемные средства в балансе — это показатели IV и V разделов.
Для сведения: учет кредитов и займов в бухгалтерском учете
Отражение заемного капитала в бухгалтерском балансе
Кредиты и займы предоставляются не только деньгами, но и товарами, материалами, да и практически любыми ТМЦ в зависимости от потребности заемщика.
Единой строки ЗК в бухгалтерском балансе не предусмотрено. Уже при поступлении привлеченных ресурсов их направляют на разные счета: дебетуются счета учета соответствующих активов и кредитуется счет 66 (при краткосрочных обязательствах) или 67 (при обязательствах долгосрочных).
К счетам 66 и 67 открываются субсчета:
01 – кредиты;
02 – проценты по кредитам;
03 – займы;
05 – проценты по займам;
06 – долговые ценные бумаги;
07 – проценты по долговым ценным бумагам.
При формировании баланса данные счета 67 отражаются в IV разделе «Долгосрочные обязательства», краткосрочный заемный капитал в балансе попадает в V раздел «Краткосрочные обязательства».
Как применяется показатель
Самая простая формула ЗК — это сумма итоговых строк IV и V разделов:
А теперь смотрите, как этот показатель применяется для анализа финансовой деятельности предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости, соотношения собственных и заемных средств и т.п.
1. Приведем, например, формулу коэффициента концентрации заемного капитала по балансу, по строкам 1400, 1500, 1700. Строка 1700 — это итог баланса. Другое название показателя — коэффициент финансовой зависимости.
Нормативное значение показателя = 0,5. Это значит, что предприятие одинаково успешно использует и собственные, и привлеченные ресурсы. Нормальным считается значение до 0,7. Чем ближе к единице, тем менее устойчивым оценивается финансовое состояние компании. Когда значение коэффициента переваливает за единицу — положение компании не просто неустойчивое: она закредитована и близка к банкротству.
Но и результат менее 0,4 не очень-то обрадует: он означает, что компания остановилась — вышла на плато, так сказать. Не используя финансовые рычаги для развития, недолго и скатиться с этого плато вниз.
2. Для расчета рентабельности капитала корректно использовать усредненный показатель. Самая простая формула по балансу по строкам средней величины заемного капитала (СЗК) выглядит так:
3. А теперь рентабельность заемного капитала (РЗК):
ЧП — это чистая прибыль предприятия за отчетный период. Показатель отражен по строке 2400 «Отчета о финансовых результатах».
РЗК показывает сколько прибыли получило предприятие от использования кредитных ресурсов:
- РЗК > 0 — очень хорошо, ЗК используется эффективно;
- РЗК = 0 — так себе позиция. Привлекли ресурсы, но не смогли их грамотно использовать: расходы на их обслуживание «съели» потенциальную прибыль;
- РЗК
Читайте также: активы и пассивы бухгалтерского баланса